Warum Immobilienfinanzierungen plötzlich wieder schwieriger werden

00:00:00: Die Lage im Immobilienmarkt bleibt angespannt und das zeigt sich inzwischen nicht mehr nur bei Preisen oder der Nachfrage, sondern auch wirklich ganz massiv beim Thema Finanzierung.

00:00:18: Das sehen wir wirklich täglich!

00:00:20: Eine aktuelle Umfrage des Branchenverbandes zeigte auch die Kreditbedingung verschlechtern sich weltweit deutlich – Deutschland gehört dabei zu den schlechtsten Märkten in Europa.

00:00:30: Der sogenannte Commercial Property Sentiment Index, also ein Stimmungsindikator für den gewerblichen Immobilienmarkt hat sich leicht verbessert von minus sechsundzwanzig auf minus einundzwundzig Punkte.

00:00:40: Aber das klingt ehrlich gesagt besser als es tatsächlich ist denn die Mehrhätte Experten sagt ganz klar weiterhin der Markt steckt entweder mit einem Abschwung oder befindet sich bereits am Tiefpunkt des Zyklus und das merkt man vor allem bei Finanzierung.

00:00:52: Der netto Saldo bei allen Kreditkonditionen liegt in Deutschland inzwischen bei minus zwei Prozent, das heißt sehr viele Marktteilnehmer erleben die Finanzierungslage ins schlechter als noch zuvor.

00:01:03: Deutschland steht dabei aber nicht alleine da.

00:01:05: auch Länder wie Frankreich Großbritannien oder die Niederlande melden massive Verschlechterung.

00:01:10: Der Hintergrund ist klar, die Sorgen vor steigende Inflationen nehmen wir dazu.

00:01:13: Unter anderem wegen höherer Öl- und Gaspreise.

00:01:16: Sobald die Inflacion wieder zum Thema wird, wächst natürlich sofort die Angst von länger hohen Zinsen oder sogar neuen Zinserhöhungen der EZB.

00:01:23: Das sorgt wiederum dafür, dass Banken vorsichtiger werden.

00:01:26: Finanzierungen werden strenger geprüft, Eigenkapitalanforderung steigen, Risikoaufschläge nehmen zu und gerade bei älteren oder energetisch schlechten Immobilien wird es einfach deutlich schwieriger.

00:01:36: Und das ist der Punkt den viele Investoren aktuell unterschätzen, denn die energetische Qualität einer Immobilie spielt für Banken inzwischen immer größere Rolle.

00:01:44: Schlechte Energieeffizienzklassen bedeuten nicht nur höhere Nebenkosten sondern zunehmend auch schlechtere Finanzierungsbedingungen und eine geringere Attraktivität des Marktes.

00:01:54: Besonders kritisch sehen die Experten weiterhin Büroimmobilien, da haben sich die Erwartungen nochmal deutlich verschlechtert.

00:02:00: Etwas stabiler wirkt dagegen der Bereich Industrie- und Logistikimmobilie.

00:02:03: Da haben wir auch mal in einem Segment darauf hingewiesen dass hier insbesondere das Thema WETA auf wiederum ne Rolle spielt und die Bundeswehr bzw.

00:02:11: Militärsektoren da immer mehr Platz einnehmen.

00:02:14: Gleichzeitig gibt es aber ein weiteres großes Problem – die Baukosten!

00:02:18: Denn obwohl die Baukonjunktur insgesamt eher schwach ist, steigen die Materialkosten weiterhin an.

00:02:23: Zwei Drittel der Befragten nennen genau das inzwischen als größtes Problem der Bauwirtschaft und Das führt zu einer schwierigen Situation.

00:02:29: auf der einen Seite wird Sanierung und Modernisierung immer wichtiger auch aus Finanzierungs Sicht Auf der anderen Seite bleiben die Kosten hoch Und viele Eigentümer schieben Entscheidungen weiter vor sich her.

00:02:38: Genau deshalb wird eben eine strukturierte Sanierungsstrategie immer wichtiger.

00:02:42: Nicht einfach blind Maßnahmen umsetzen, sondern wirklich gezielt schauen welche Investitionen verbessern wirklich die Finanzierbarkeit und welche Maßnahmen erhöhen langfristig den Immobilienwert?

00:02:52: welche Förderung kann man heute auch noch sinnvoll mitnehmen.

00:02:55: Denn eines sieht man aktuell sehr deutlich, die Zeit der – das machen wir irgendwann mal – Strategie wird im Immobilienmarkt zunehmend schwieriger gerade wenn Anschlussfinanzierung anstehen oder ein Neuerwerb stattfinden soll und damit auch das ganze Portfolio bewertet wird.

00:03:08: Also lieber jetzt handeln als später sich da Probleme ein Handel, den man kurzfristig nicht lösen kann!